El BCE sube los tipos al 2,5 %: qué significa para tu hipoteca

Qué decidió el BCE

En su reunión del 10 de septiembre el BCE subió 0,25 puntos sus tres tipos de interés. Se aplican desde el 16 de septiembre:

• Facilidad de depósito: 2,5 %
• Operaciones principales de financiación: 2,65 %
• Facilidad marginal de crédito: 2,9 %

El BCE dijo que el conflicto en Oriente Medio "sigue generando presiones inflacionistas", y sus escenarios analizan cómo podría trasladarse a los precios un shock energético. No dijo si habrá más subidas: decidirá "reunión a reunión", según los datos.

El motivo es la inflación. La de la zona euro fue del 3,2 % en agosto (dato definitivo de Eurostat; 2,9 % en julio). La de España es más alta: el dato adelantado del INE para septiembre es del 4,9 %, frente al 4,3 % de agosto.

Qué ha pasado con el euríbor

Tu banco no usa el tipo del BCE. La mayoría de hipotecas variables en España siguen el euríbor a 12 meses, que se mueve con lo que el mercado espera que haga el BCE. Ya venía subiendo antes de la decisión.

Mes	Euríbor a 12 meses, media mensual
Septiembre 2025	2,172 %
Julio 2026	2,855 %
Agosto 2026	2,954 %
Septiembre 2026	3,247 %

Medias mensuales publicadas por los seguidores del euríbor (euribor.com.es, Idealista).

En los primeros días de octubre el dato diario estaba algo por debajo de la media de septiembre, entre el 3,18 % y el 3,19 %.

Qué le pasa a una hipoteca variable

En cada revisión, el banco toma el euríbor que dice el contrato (normalmente la media de uno o dos meses antes) y le suma tu diferencial. Con eso vuelve a calcular la cuota.

Pongamos que te quedan 150.000 € por pagar a 25 años, a euríbor + 0,8 %, con revisión anual sobre el dato de septiembre:

	Tipo	Cuota mensual
El año pasado (euríbor 2,172 %)	2,972 %	709,13 €
Este año (euríbor 3,247 %)	4,047 %	795,65 €
Diferencia		+86,52 € al mes, unos 1.038 € al año

Cálculo propio, sistema de amortización francés. Tu cifra depende de lo que te queda por pagar, los años que faltan y tu diferencial.

Kelisto calcula que la hipoteca media que se revisa con el euríbor de septiembre sube 103 € al mes (un 11,6 %). En las que se revisan cada seis meses, la subida ronda los 67 €.

Si tu hipoteca es mixta, solo lo notarás cuando acaben los años a tipo fijo.

Qué pasa con las hipotecas fijas

Los bancos están subiendo sus ofertas a tipo fijo y mixto. El seguimiento de HelpMyCash solo recoge subidas desde mediados de septiembre, por ejemplo:

• Bankinter: fija del 3,2 % al 3,5 %, mixta (5 años fijos) del 2,65 % al 2,95 % (28 de septiembre).
• ABANCA: fija del 2,95 % al 3,15 % (8 de octubre).
• Unicaja: fija del 3,1 % al 3,2 % (9 de octubre).
• ING: Naranja Fija del 3,85 % al 4 % (14 de septiembre).

Son los tipos de escaparate. El tuyo depende de tu perfil y de lo que el banco te pida contratar, como nómina, seguros o tarjetas.

Si tienes hipoteca, o estás a punto

• Mira cuándo es tu próxima revisión y qué mes de euríbor usa tu escritura. Así sabrás qué número aplicar.
• Si estás comprando, pide la FEIN, la oferta vinculante del banco, y compara el coste total (la TAE), no solo el tipo de escaparate. Una oferta del mes pasado puede haber cambiado ya.
• Fija o variable es una apuesta sobre los tipos, y el BCE no da pistas. Compara cuánto te costaría cada una si el euríbor sube otro punto y si baja uno.
• Pasar de variable a fija, con tu banco o con otro, tiene la comisión limitada en la mayoría de hipotecas: como mucho el 0,15 % de lo que debes durante los tres primeros años, y nada después (Ley 5/2019). Pide a los dos bancos las cifras completas, notaría y registro incluidos.

La próxima decisión del BCE está prevista para el 29 de octubre.